全球废纸市场现状及前景探析

　　根据国际回收局（BIR）公布的最新分析报告显示，当前的废纸行业前景相对乐观，尤其是北美和欧洲的价格在今年下半年已经稳定，在某些情况下还小幅走强。

　　全球废纸市场综述

　　8月份，欧洲主要回收市场纸张价格稳定，尤其是混合纸、纸板和OCC等需求级别的纸张。这种稳定归因于假期期间产量下降、造纸厂需求减少以及有利的出口机会。然而，9 月份价格再次开始变化，尤其是低端产品市场。英国和欧洲大陆的市场专业人士报告价格上涨，主要源于欧洲买家努力平衡国内和出口价格。由于产能过剩和需求下降，欧洲造纸厂继续面临挑战，导致其产品价格维持较低水平。

　　与此同时，对东南亚等地区的出口影响了欧洲的价格调整。总体而言，欧洲内部需求仍然较低，造纸厂面临着订单疲软和产能过剩导致的高价格压力。工厂库存仍然很高，而废纸库存却很低。假期后废纸收集量的下降令一些人感到惊讶，这表明人们的消费可能有所减少。

　　2023年1月至7月，美国OCC出口下降14.8%，混合纸和ONP下降幅度更大，分别为26.8%和30.4%。尽管今年迄今有所下降，但7月份OCC和混合纸的出口量环比增长。印度仍然是美国混合纸的最大进口国，尽管由于排灯节，预计11月进口量可能放缓，但9月订单量很大。此外，由于需求稳定，9月份北美未漂白和漂白牛皮纸价格保持稳定。

　　今年OCC价格的持续上涨导致美国散装纸的全国平均水平大幅上涨。尽管需求增加，但散装纸的生成速度却放缓了。新推出的回收箱板纸机为废纸带来了更多的需求，各纸业集团都在争夺本已有限的废纸。与此同时，美国上半年实际纸箱出货量大幅下降。随着圣诞销售季的临近，纸厂预计将进行备货，这导致美国各地区对OCC的需求和价格双双增加。

　　中国纸业集团旗下的海外采购部门正在加大力度从美国和欧洲采购棕色等级产品，以运往亚洲，同时寻求提高东南亚和台湾地区的进口价格。在最近的交易中，他们为美国和欧洲的OCC支付了大量费用。由于采购成本不断上涨，这些地区的供应商不得不相应调整价格，有的甚至在价格超过一定门槛时停止采购。

　　最终用户，尤其是东南亚和台湾地区的主要纸厂，已通过减少进口量并转向更便宜的替代品（例如本地收集的废纸）来应对OCC价格上涨。由于需求减少，一些较小的工厂甚至暂停或停止生产。此外，对国内OCC的依赖增加也推高了价格。

　　人们对高购买率的可持续性存有疑问，一些人猜测这种情况将在10月底之前停止。然而，预计采购的材料将在未来两个月内运送到东南亚，进行加工，然后运回中国生产成品，特别是预计2024年2月农历新年。

　　人民币兑美元贬值导致东南亚和台湾地区对中国的包装材料出口减少，使情况变得更加复杂。市场的需求也从高价的美国OCC转向欧洲、日本、澳大利亚和新西兰等更实惠的选择。然而，由于近期废纸回收率较低，这些地区的供应正在减少，印度则局势仍不明朗。

　　尽管由于季风季节影响当地废纸存在需求，但印度纸厂对定价持谨慎态度，不愿储备高价的美国废纸。虽然美国OCC价格有所上涨，但由于积极的买家谈判策略，日本OCC价格有所下降。欧洲的OCC卖家原本希望提价，但市场动态可能会让他们的希望落空。

　　北美

　　美国废纸市场继续呈现小幅走强。虽然没有人说又回到了价格大幅上涨的好时光，但连续七八个月的小幅上涨已经在废纸市场中营造一些乐观的气氛。例如，今年1-9月OCC价格翻了一番，但2023年第一个月的价格非常低（每吨30美元左右），因此在接下来的三个季度翻倍是不可能的。事实上，在大多数地区，今年9月的OCC定价仍低于2022年。

　　价格上涨趋势的推动因素与过去6-9个月相同，包括供应/回收量低。需要OCC的工厂仍然担心他们的需求不会得到满足，因为产品需求仍然疲软，这种紧张情绪正在推高OCC的价格。通常，如果美国的价格总体上涨或下跌，一两个地区可能会出现相反的趋势，但这次情况并非如此：全国范围内OCC和混合纸张的所有市场的价格似乎都在上涨。

　　除了系列产品疲软之外，2023年还会有100%回收工厂启动，这支持了需求的增长，从而提高了定价。今年早些时候，Domtar启动了位于田纳西州的金斯波特工厂，该工厂转型为生产100%回收箱板纸，每年可消耗高达66万吨废纸。在美国的同一地理区域，普拉特工业上个月在肯塔基州亨德森开设了新的100%回收工厂，仅这两家工厂每年的消耗量就远远超过100万吨。

　　然而，另一方面，美国国内箱板纸市场弱于正常水平，一些报告表明瓦楞纸箱需求较2022年下降了10%以上。正如前几个月报道的那样，造成这种疲软的原因有多种 ，包括：消费者信心低下，因此支出较低；纸箱的轻量化，以及一般包装的合适尺寸。虽然这些因素都没有产生太大的影响，但这三个因素的结合就带来了非常负面的影响。

　　美国散装纸的出口价格自然也呈走高趋势，显然是来自东西海岸的。与2022年相比，大多数美国出口商在2023年前8个月的吨位出现了前所未有的下降，出口总量下降了15%-20%。2023年到目前为止，几乎每个主要国家从美国购买的废纸都逐年减少，唯一的例外是泰国，截至7月份的一年中采购量有所增加，目前是美国第二大废纸出口市场。

　　然而，总体趋势似乎正在发生转变，2023年第四季度的出口情况可能不会像前三个季度那样疲软。从长远来看，将影响复苏的废纸市场的其他发展包括，首先，最近宣布的或正在建设或新开业的MRF。最重要的是伦普克位于俄亥俄州哥伦布市的 MRF，预计将成为美国最大的MRF之一；WM在俄亥俄州克利夫兰的新MRF；俄亥俄州卢卡斯县将建造一个新的MRF。最终，这些添加物应该会增加回收纤维的收集量。

　　其次，史墨菲卡帕和维实洛克的合并，创建了世界上最大的箱板纸制造商。当然，只有时间才能证明这将产生什么影响，但需要密切关注它如何影响全球产量。

　　再次，上个月的PackExpo吸引了30,000名与会者，其中出现的重大新闻是各公司竞相尝试将塑料包装改为纸质包装。这种情况已经在一定程度上发生，但如果这种情况持续下去，用于制造新纸的废纸需求将会长期增加。

　　法国

　　今年夏天的活动水平不尽如人意，对于回收商或造纸商来说，收集情况一点也不好。较低等级的废纸市场一直保持平静，直到8月中旬，然后在9月和10月再次上涨，原因是废纸的回收量较低，以及对亚洲的销售略有增加。鉴于欧洲造纸商的活动水平并不可怕，考虑到可用的供应量有限，不需要太多就能造成小幅失衡。触发因素是亚洲买家在欧洲寻找销量。

　　确实，在大西洋的另一边，情况不久前就发生了变化。收集量低、没有库存以及当地启动的新产能意味着纸板出口价格上涨，而集装箱运输的物流成本非常低。这促使亚洲在欧洲的需求略有回升，物流成本恢复到历史低水平，欧元/美元比较也更加有利。

　　局势仍然矛盾且紧张。欧洲的废纸和纸板市场正在上涨，但欧洲客户订单很少，库存很高，价格经常下跌，并宣布年底将关闭几台机器。因此，鉴于当地客户在2023年剩余时间内不会有太多需求，出口将继续。至于中等纸张市场，由于客户订单不足且成品价格面临压力，情况不太乐观。

　　图形市场并不繁荣，交付量逐年下降。在2022年夏季之前，德国市场一直非常重要且要求很高，但现在却完全消失了。这些等级的价格较低，而且缺乏适当水平的海外贸易也无济于事。同样的情况也发生在了办公用纸市场，其需求低迷且价格稳步下降。 10月份，随着价格上涨，出口略有回升，如果这种趋势持续下去，可能有助于给欧洲市场带来一些压力。

　　高等级的纸张市场没有任何变化。纸浆价格仍然很低，回收商的客户需求很少。市场并不强劲，某些产品有时会出现销售困难。在复杂多变的形势下，回收商数量不足，对客户没有市场吸引力。众所周知，由于成品库存非常高，足以满足疲弱的市场需求，造纸商的活动水平将在年底减少。尽管亚洲买家的存在如果持续下去将会产生影响，但预计回收商的活动水平也不会很好。

　　德国

　　由于德国经济和相关消费模式的持续疲软，纸张、纸板以及废纸的订单状况仍然同样疲软。大多数纸张和纸板生产商的仓库都装满了新纸和原材料。随着学校放假，废纸收集量持续下降。由于缺乏完整的订单，这意味着重新注入循环的原材料更少。

　　由于亚洲海运费较低，出口状况有所改善，导致远东订单增加，并带来价格压力，特别是在西欧和北欧港口附近。废纸处理公司受益于价格上涨，迫使废纸需求者在第三季度末小幅增加付款。废纸的进口持续下降，并已适应较低的消费水平。经济停滞和消费行为的变化给该行业带来了越来越多的问题，只有出口有助于整体情况略有改善。

　　土耳其

　　2月份地震引发的需求收缩延续到了第三季度，与前三个月的趋势一致。几家受地震严重影响的造纸厂已经摆脱了运营中断，其中Kipas和KMK运营的纸厂分别于7月和9月恢复运营。

　　Modern Karton正在宗古尔达克启动动一台新的PM6，加上在乔尔卢的机器，该公司计划到2024年上半年达到200万吨的年产能与此同时，SUN-KA在松古尔卢贸易区于8月启动了一项投资计划，目标是提高其新型灰板纸机年产量至15万吨。与此同时，土耳其市场的主要参与者盟迪在8 月选择停止其位于伊兹密尔凯末尔帕夏的瓦楞纸箱工厂运营。

　　Lila Kagit在泰基尔达乔尔卢拥有一家生活用纸厂，正准备在埃尔祖鲁姆建立一家新工厂，目标是推出一台造纸机，到2026年将其产能从27万吨增加到34万吨。Eczac?ba??在马尼萨启动了第五台纸机，从而使该公司的年产能达到25万吨。与此同时，屈塔希亚的Gürsa宣布了一项新投资，重点关注瓦楞纸生产，而Barem Ambalaj示，正在科尼亚·埃雷格利安装造纸机。这些发展标志着行业内大量投资和战略转变的时期。

　　第三季度，造纸厂，特别是那些专门生产牛皮纸的造纸厂，在运营受限的情况下苦苦挣扎，产能利用率仅为70%。另一个复杂因素是土耳其的通货膨胀，这也导致以里拉为基础的回收纸价格飙升。由于国内回收量不足以满足需求，废纸进口持续有增无减。第四季度的市场预测在很大程度上反映了前两个季度观察到的模式，表明该行业所面临的趋势和挑战将继续存在。

　　斯堪的纳维亚半岛

　　第三季度，OCC市场稳定，混合纸需求持续低迷。OCC价格略有上涨，但当前的经济形势仍然对预测市场未来方向构成挑战。利率上升、通胀和许多行业降温等因素都加剧了这种不确定性。纸厂库存水平较高，订单减少。

　　由于订单减少以及今年最后一个季度的不确定性，对新闻纸和其他图形质量的需求持续下降。报纸的回收量仍处于较低水平。物流方面，第三季度没有带来任何重大变化。 国内和国际卡车的可用性仍然良好，而运输价格仍然很高。