三个数据看全球箱板瓦楞纸及白板纸市场

　　纸视界（www.paperinsight.net）消息：2022年，全球纸和纸板需求量为 422.2 百万吨，其中箱板纸占比44%，白板纸占比15%。而箱板纸、白板纸在全球共有三大生产区域，即亚洲、北美以及欧洲，其需求共占据全球近90%。由此可见，这三大市场至关重要。

　　“2500万吨”

　　倘若市场恢复到过去88%的开机率，全球箱板瓦楞纸及白纸板过剩产能将达2500万吨。

　　2018年，在全球市场上有额外产能的情况下，需求不足导致全球开机率大大降低。2023年开机率出现小幅波动，预计到2024年至2025年开机率能达到82%，但仍与全球历史88%的平均开机率存在一定差距。如果淘汰这2500万吨的过剩产能，到2025年，全球开机率就能达到88%。

　　但全球产能过剩很难与开机率达到平衡。2500万吨产能中，箱板纸占据45%，白板纸占据15%。其次，这2500万过剩产能中几乎70%来自亚洲，而北美几乎没有过剩产能，并且北美在2024年-2025年预计会有较好的市场支撑，所以开机率能逐步恢复到以往的平均水平。反观亚洲、欧洲市场的开机率很难恢复到之前水平。亚洲、欧洲市场需求疲软以及大规模扩产导致供应持续过剩，预计将于2025年恢复到趋势均值之上。

　　而白纸板产量增长仍低于历史均值。由于服务业的低迷，白纸板产量在2020年出现下滑。2021-2022年，医药行业贡献突出，虽然医药包装带来白板纸产量的部分增长，但服务业的大幅下跌拉低了增长。不过，2025年白板纸产量年增长预计3.5%（高于2019年前的2.5%），虽然产量恢复，但箱板瓦楞纸产能逐年攀升，全球开机率恢复困难。且“以纸代塑”政策的颁布使企业开始投资白卡纸市场，所以白板纸的开机率小幅震荡。提到“以纸代塑”，国家提倡用纤维等其他物质替代塑料进行包装，“以纸代塑”是时代所趋。

　　“5家公司”

　　全球箱板瓦楞纸排名前五的公司占亚洲市场的57.4%份额，占欧洲市场33.6%，占北美市场75.5%。不难看出，北美市场集中程度最高，所以企业很难在此进行并购重组。

　　全球并购成为趋势，需求疲软、全球供应过剩导致扩产意愿下降，最终企业选择开拓新市场及新细分领域，共同推动市场向好发展。例如，位于北美的 Westrock 与位于欧洲的 Smurfit Kappa 合并之后，Smurfit WestRock 即将成为拉丁美洲最大的包装公司，新公司可实现垂直一体化并在彼此空白的市场实现互补。此外，BillerudKorsnas 也收购了美国 Verso paper ，打造北美兼具成本效益与可持续性的第一纸板平台。

　　“82%产能利用率”

　　到2025年，箱板瓦楞纸达到82%的产能利用率。

　　未来两年对于箱板瓦楞纸、白板纸来说是市场低迷以来最好的两年。目前已经有很多文化纸企退出市场，文化纸需求也将会低于历史平均需求水平，并且有一些纸机已经转产包装用纸。

　　现在，越来越多的公司选择并购，以此希望能抵挡当下充满挑战的环境，纸企们需要做好充分且长远的准备。