全球包装纸发展趋势及废纸供应分析

　　纸视界（www.paperinsight.net）消息：11月23日，广东省造纸行业创新发展大会在佛山成功召开。美国费雪国际公司林纸产品亚太区负责人褚媛媛在会议上作《全球包装纸发展趋势及废纸供应分析》的报告。

　　以下是报告的部分摘录：

　　全球箱板纸行业发展趋势

　　从2008年-2027年，整个全球造纸行业以2%的年复合增长率持续增长，其中亚太地区是增长最为强劲区域之一。2008年，亚太地区纸和纸板的总产能是1.7亿吨。费雪预测，到2027年，亚太地区的总产能将会达到3.5亿吨。第二大增长趋势来自于拉丁美洲，拉丁美洲在2008年的产能为3800万吨，到2027年，预计拉丁美洲的产能达到7500万吨。欧洲产能增长较为缓慢，而北美洲的产能有所下降。

　　近年来，造纸行业已经转变为包装纸和生活用纸为主导的产业。虽然生活用纸是产能较小的纸种，但其增长趋势非常可观。2008年-2023年，生活用纸年复合增长率达到了5.1%。箱板纸和白板白卡纸的复合增长率都超过了3%以上。

　　全球箱板纸产能持续增长。2023年全球箱板纸产能达到了2.5亿吨，亚太地区的产能达到1.4亿吨。

　　受经济下行的影响，未来四年全球箱板纸的年复合增长率达到2.54 %，预计未来四年亚太地区还会有2000万吨的新增产能释放，欧洲地区有600万吨的新产能，北美地区有100万吨的新产能。

　　2023年，中国箱板纸的产能接近8500万吨。预计越南产能在2027年将会达到480万吨，实现从0到1的质的飞跃。预计印度2027年箱板纸的总产能达1200万吨，印度产能的增长一方面得益于印度的经济发展，另外一方面是由于在中国的西方企业其产业链的转移导致对印度箱板纸市场的刺激。

　　箱板纸巨头的发展策略

　　2018年以后，整个造纸行业的利润率呈现下降趋势。经济寒冬对包装企业影响最大，但对于综合性纸企来说，其抗风险能力较强，利润率仍处在较为平均的水平。在经济寒冬期间，市场上会有更多的收购并购现象发生。

　　亚洲企业的投资策略与西方国家有所差异，亚洲的企业更倾向于开辟新的基地，但发展重心仍在亚洲地区。而欧洲、北美企业更多的是收购一些现有的纸厂。例如欧洲箱板纸巨头 Smurfit Kappa 收购了北美第二大箱板纸企业 WestRock，两家企业合并后将成为世界上最大的箱板纸生产企业，将对全球箱板纸的市场产生重要影响。

　　SKG是东南亚的最大的箱板纸生产商，占据东南亚22%的产能，约370万吨。近年来，SKG首先是收购了越南的箱板纸公司，接着通过股权控股的方式收购了印尼最大的箱板纸生产企业PP发展，随后收购了菲律宾最大的箱板纸企UPPC，从而完成了在东南亚的原纸生产布局。

　　2017年，随着中国颁布“禁废令”等一系列政策，SKG积极地向产业链的上游布局，分别收购了北美和荷兰的废纸加工工厂。随后，SKG又开启向产业链下游的延伸之路，收购了英国以食品包装解决方案为主要业务的包装公司。而近期，SKG收购了一家以印刷解决方案为主的包装公司。

　　截至目前，SCG的业务已经遍布了欧洲、美洲以及东南亚，且形成了一条完整的产业链。

　　未来在经济下行的发展阶段，国内中小企业怎么样进一步的投资扩产或者合并，甚至整体搬迁到箱板纸产能比较落后的地区，这是一个值得思考的问题。

　　亚洲废纸的供应分析

　　亚洲废纸主要来自欧洲和北美，不过欧洲份额逐年下降。2023年上半年，亚洲地区废纸进口量为900万吨，比2022年的上半年增加了15%，这得益于不断投产的新项目。

　　东南亚国家中，越南、印度、印尼是废纸进口的前三大国。2022年越南废纸进口量达350万吨，印度废纸进口量接近350万吨，印尼废纸进口量是310万吨。而中国自从2021年“禁废令”实施后，废纸进口趋向于0，处于短缺状态。因此，国内纸企想了很多积极对策，例如进口东南亚的干磨浆、湿浆、商品浆或者较常规的商品废纸浆。

　　随着中国“禁废令”的颁布及实施，越来越多的产能已经转移到东南亚，未来东南亚地区会不会有更多的进一步限制废纸进口的政策？

　　据了解，越南从2022年1月已经开始禁止进口混合废纸；2019年6月印尼加强了进口废纸的含杂率，要求控制在0.5%以内，政策出台后欧洲和北美的废纸生产厂商纷纷组团与印尼政府商谈，最终印尼政府在21年7月将含杂率放松到2%以内；目前，泰国并没有针对废纸进口的政策

　　但泰国于2023年颁布了禁止废弃塑料进口政策；马来西亚在2021年9月开始对进口废纸进行了100%的检查并对企业的进口量有所限制。可见，东南亚国家废纸进口政策都有进一步收敛的趋势。