强强联合！施伟策-摩迪国际公司和尼拿公司将以全股票交易方式合并

　　纸视界（www.paperinsight.net）消息：据外媒报道，施伟策-摩迪国际公司（Schweitzer-MauduitInternational，以下简称‘SWM’）和尼拿公司（Neenah, Inc.、）近日宣布，双方已达成一项最终协议，以全股票方式合并，合并后的收入约为30亿美元，规模和能力扩大，增长机会加快。

　　根据两家公司董事会一致批准的协议条款，尼拿公司的股东每拥有一股尼拿公司普通股将获得1.358股 SWM 的普通股。交易完成后，SWM 股东将拥有合并后公司约58%的股份，而尼拿公司股东将拥有合并后公司约42%的股份，均在股票完全稀释的基础上。

　　合并后的公司总部将设在美国乔治亚州的阿尔法雷塔，新名称将在合并时选定。交易结束后，尼拿公司总裁兼首席执行官 Julie Schertell 将担任合并后公司的总裁兼首席执行官，SWM 的首席执行官 Jeff Kramer 博士将担任合并后公司的战略顾问。

　　新董事会将由九名董事组成，其中五名来自 SWM 董事会，四名来自尼拿公司董事会。

　　预计合并将在2022年下半年完成（需要得到尼拿公司和 SWM 股东的批准、监管部门的批准和其他常规的成交条件）。

　　合并后的战略和财务优势：

　　■创建一个拥有广泛解决方案组合的全球特种材料领导者：两家公司在特种材料领域拥有高度互补的技术、地域和产品组合，可在全球包装和特种纸等大型增长类别中占据强大地位。

　　■创造高度可实现的成本协同效应：该交易预计将在交易完成后的24-36个月内实现至少6500万美元的年度运行成本协同效应。

　　■通过扩大规模和全球足迹加速增长：预计合并将加速长期收入增长，可以更好地为全球和地区客户提供服务，提高在多个地区的渗透率。

　　■强劲的财务状况，有望创造更大的股东价值：预计合并后的公司将拥有约4.5亿美元的预估调整后 EBITDA（包括协同效应），在高度专业化、高壁垒类别中的利润率将超过15%。该交易也有望提高合并后的公司产生现金的能力，提供财务稳定性和灵活性。合并后的实体还有望从更大的资本市场准入、降低资本成本的机会和长期战略选择中获益。

　　■加速创新：合并后的公司在材料科学方面的一整套技术、知识产权和研发能力有望加快创新的步伐，有可能提供突破性的、高增长的产品。

　　■共同的价值观和文化。SWM和尼拿公司的业务前景高度一致，优先考虑员工的安全和发展，并与客户合作，创造优质、独特的解决方案。凭借对环境管理、可持续发展、参与、包容和公司治理的共同承诺，合并后的企业将以两家公司正在进行的环境、社会和治理工作为基础。

　　【关于SWM】

　　Schweitzer-Mauduit International, Inc. 作为 SWM International 运营，是一家全球领先的高性能材料公司，致力于通过为其客户提供一流的创新、设计和制造解决方案来寻找改善日常生活的方法。公司工程化薄膜、胶带、泡沫、网、无纺布和纸张是使用树脂、聚合物和天然纤维设计和制造的，适用于各种行业和专业应用。SWM 及其子公司在四大洲生产制造，在90多个国家开展业务，在全球拥有约5000 名员工。

　　【关于 Neenah, Inc.】

　　Neenah, Inc. 是一家特拉华公司，成立于2004年4月，公司的两个主要业务是技术产品业务和优质的高级公司务，优势包括运输和特种胶带、标签、磨料、医药包装、无纺布墙纸和图像传输等方面，客户分布在70多个国家，公司的技术产品生产工厂位于密歇根州穆尼星和德国慕尼黑和法兰克福附近。